5. ¿El banco es rico porque puede crear una cantidad ilimitada de dinero en depósito?

Desde el punto de vista del banco, la capacidad de crear dinero de depósito no es tan impresionante como parece para los particulares. Cuando echamos un vistazo a la cuenta T simplificada del banco, pronto vemos por qué. En primer lugar, vemos que ambas partes obtienen dos entradas, que se reflejan entre sí, ya que el activo de una es el pasivo de la otra.

Si nos centramos ahora en la cuenta T del banco, vemos que, en el lado del activo, el banco ha recibido una reclamación de reembolso contra Marta. Pero el dinero del depósito que creó para Marta es una deuda para el banco. Esto se debe a que al registrar este nuevo dinero en la cuenta de Marta, el banco se compromete a pagárselo en efectivo o a transferirlo a otro banco por ella. En ambos casos, el banco necesita dinero del banco central, que no puede producir por sí mismo. El banco debe pedirlo prestado al banco central a cambio de un tipo de interés clave. Para el banco, el dinero de depósito es, por tanto, una deuda con sus clientes y representa un coste real. Para el banco, la creación de dinero en depósito da lugar a dos partidas igualmente elevadas en el lado derecho e izquierdo del balance. Esto se denomina “ampliación del balance” y no afecta a los fondos propios, es decir, a los recursos propios del banco. Entonces, ¿cómo se beneficia el banco de la creación de dinero? Son los intereses que se obtienen de un préstamo los que marcan la diferencia para el banco y sus fondos propios. Hemos omitido esta parte en nuestro ejemplo para simplificar al máximo las entradas y centrarnos en el proceso de creación de dinero. 

Cuando Marta finalmente devuelve su préstamo, el balance del banco se acorta de nuevo, ya que en la cuenta T del banco ambas entradas caducan, al igual que en la de Marta. Esto se debe a que el derecho de reembolso en el lado del activo ya está liquidado. Y como Marta utilizó sus ingresos para pagar su deuda, el banco ya no tiene la obligación de cobrar o volver a transferir el dinero por ella. Por lo tanto, el banco no “recibe” el dinero del depósito de Marta, sino que pierde una deuda, además de un derecho.  

Y esto es lo que queremos tener en cuenta en este punto: en un sistema monetario basado en el crédito, el dinero se inscribe como una deuda en el balance del creador del dinero (el banco). Y si el dinero se devuelve al creador del dinero, entonces su deuda desaparece de nuevo – y con ella el dinero.