3. ¿Por qué tenemos dos tipos de dinero y por qué se permite a los bancos privados hacer dinero?
Se puede decir que la creación de dinero bancario es un remanente histórico. Desde el Renacimiento, la banca privada ha existido en Europa. En Venecia se inventó la técnica de la contabilidad, que no difiere fundamentalmente de los métodos actuales. Los banqueros del norte de Italia desarrollaron las cuentas bancarias, el dinero contable y las remesas. Más tarde, los bancos londinenses añadieron la creación de dinero a crédito y el papel moneda. Finalmente, los Estados reaccionaron y empezaron a tomar el control. El Estado reclamó el monopolio de la emisión de papel moneda, organizó la fundación de un banco central, el banco central comenzó a crear su propio dinero de banco central, luego los bancos se pusieron bajo el control del banco central, y en un último paso los bancos centrales cambiaron oficialmente de un respaldo parcial de oro a dinero fiduciario puro, que pueden crear infinitamente. Lo único que los Estados nunca tocaron en su esencia es el derecho de los bancos a crear dinero de depósito.
Por lo tanto, se creó un sistema monetario en dos etapas con dos tipos de dinero y la siguiente división del trabajo. En primer lugar, el banco central del Estado produce la moneda propiamente dicha, el dinero del banco central. Se utiliza de cuatro maneras: por el gobierno para sus gastos, entre los bancos como medio de contabilidad, por el propio banco central para cubrir el sistema bancario y, por último, como dinero en efectivo que es utilizado por el pueblo.
Los bancos, por su parte, pueden obtener una forma de dinero de segundo orden creando dinero de depósito para el sector privado. Esto se debe a razones prácticas; los bancos comerciales siempre han llevado las cuentas de los hogares y las empresas, tenían sucursales en todo el país y, a la hora de conceder préstamos, se beneficiaban de su larga familiaridad con la economía local y las perspectivas de beneficio. Al mismo tiempo, los usuarios de los bancos están protegidos, porque el dinero de los bancos está subordinado al banco central a través del efectivo y otros mecanismos y regulaciones. Además, el tipo de interés está controlado por el banco central a través del tipo de interés clave. Esta división del trabajo entre el Estado y los bancos privados parece justificable, siempre y cuando los bancos no hagan más que llevar las cuentas y conceder préstamos al sector privado, como ocurrió en las primeras décadas después de la Segunda Guerra Mundial.
Sin embargo, desde la década de 1980 se ha producido una fase de desregulación financiera. Desde entonces, los bancos han utilizado su privilegio de creación de dinero y su acceso privilegiado al dinero de los bancos centrales para modelos de negocio altamente especulativos y arriesgados con el fin de generar grandes beneficios. Estos modelos de negocio condujeron a la crisis financiera mundial de 2008, de la que, en particular, muchos países europeos aún no se han recuperado. Se pueden encontrar muchas descripciones de los daños y riesgos que el sistema financiero mundial conlleva para el público en general, con instituciones como ciertos bancos, fondos de cobertura y bancos en la sombra, métodos como la negociación exorbitante de derivados, la negociación de alta frecuencia e incluso modelos de negocio como el cum-ex o el cum-cum, todos los cuales explotan explícitamente los fondos estatales.
Sin embargo, existen propuestas de contramedidas sensatas. Por lo tanto, en lo que respecta al sistema bancario, este artículo hace hincapié en que la re-regulación no sólo es necesaria, sino también posible. Esto se debe a que, aunque el sector financiero ha crecido y se ha diferenciado en las últimas décadas, la jerarquía sistémica entre el Estado y los bancos no ha cambiado; el Estado sigue teniendo el monopolio monetario. Por lo tanto, en términos puramente técnicos, los bancos siempre necesitan el dinero del banco central del Estado para sus modelos de negocio. En cambio, el Estado no necesita los depósitos bancarios de los bancos. De hecho, para el Estado, un sistema bancario privado no es indispensable. Dado que el dinero es un bien público, debería ser evidente que el Estado al menos garantice con un control y una regulación suficientes que los bancos no utilicen su privilegio de creación de dinero derivado para perjudicar el bien público mayor. Sobre todo porque en cualquier crisis importante es el gobierno el que tiene que salvar a los bancos asumiendo sus deudas y a la economía con nuevos gastos deficitarios, inevitablemente, ya que el estado debe garantizar un sistema financiero y económico que funcione.
